支撑 压力 趋势 以及各类图标形态分析讲解

技术分析
技术分析是指研究过去金融市场的信息(主要是经由使用图表)来预测价格的趋势与决定投资的策略。理论上,技术分析只考虑市场或金融工具真实的价格行为,在假设其价格会反映所有投资者经由其他渠道得知前的所有相关因素及价格反映和行为。技术分析的基本信仰建立在「历史会不断重演」,并试图藉由大量的价格反映和行为统计资料来预测行情走势给交易者和金融专家们广为使用。技术分析可以为交易者提供价格参考而基本分析只可以判断交易方向,最理想是两者结合。始终市场变化,往往来于消息、经济数据和政治因素形成。技术分析背后是有很多基本面因素影响。若掌握历史上基本分析对价格影响,有助提高交易技术。所以不建议完全依赖技术分析而完全放弃基本分析。
技术分析的基础是利用 K 线图, 首先了解一下的反应价格的 K 线图:
交易 K 线图(Candlestick Charts)又称 K 线、日本线、阴阳线、棒线等,其标画具有独到之处,经过数百年的发展,已经广泛应用于比特币、股票、期货、外汇,期权等证券市场。
如下图,一根柱子是表明一个时间段,如果您选中 1 分钟图,则一根柱子是表明 1 分钟的交易价格变动。如您选中一天,则一根柱子是表明一天的交易价格变动。
左图的阴柱表明下跌,即收市价低于开市价,右图的阳柱表明上涨,即收市价高于开市价。

使用 K 线图主要目的是记录过去一段时间内的价格变化。如当时的开盘、收盘及最高和最低价格记录。如市况显示低开高收,代表利好气氛支持价格上涨。反之亦然。通过对 K 线图的形态分析和价格变化,希望能找到一些币圈行情信息和变化。如在一波持续上升行情中判断出最早何时将调头向下那么就可以第一时间做空取得更大收益;同样在一波下跌行情中出判断最早何时将企稳反弹,那么就可以第一时间做多占尽先机。如利用其他常用的技术分析指标,例如移动平均线和黄金分割线配合,更可能在 K 线图行情中判断支持位和阻力位,视为入市或目标价格的参考。以下是一些常见的技术分析理论,给币圈的一些交易朋友参考及交易线索:

支撑线
图表上的支撑线是协助找出趋势上的支持位参考点,大多数的支持位可作为投资行为中买入位置。 利用手动式划线的方法,只要把图表上每一次的低点相连,即可形成其支持线(图一)。另一方法是借助技术分析中常用的移动平均线(图二)。当价格由高点跌至支持位时(较现价为低的价格),便会预期得到有力支撑而使其不致再下跌,因此观察支持位位置即可得到买入点。另外趋势线表明当前汇价向其固定方向移动时,它可能沿着这条线继续移动。相信价格随着固定的趋势移动时间愈久,趋势就愈是可靠。


阻力线
图表上的阻力线是协助找出趋势上的阻力位参考点,将图中两个波段的高点相连而成的线。在下降趋势中,价格反弹碰到阻力线就突破不上上方,通常认为阻力线被视为卖出价的参考时机。在下跌趋势的熊市中,留意下跌趋势阻力线是否被突破,突破表示整个跌势结束,亦是一个入货讯号;未突破阻力线则是反弹卖出时机,也是每次上升的阻力。但注意瞬间突破阻力线不代表行情结束。若突破阻力线后,经过时间及基本面验证,确定跌势结束会较可靠。
上升趋势
趋势呈现一个浪高于一个浪的型态,每次价格的高点必须比前高点为高,每次回吐的低点亦比之前的低点为高,反映趋势持续向上,每次回落均被视为买入的机会。在币圈图表绘制趋势线提供了非常有价值的信息。不仅趋势线会显示出当前的价格变动趋势,它也将展示支持位和阻力位。此外,它也将有助于确定好买入价和平仓价,并设保护止损的最佳位置。这个很简单但相当有用的工具将是趋势反转的关键指标之一。

下降趋势
趋势呈现一浪低于一浪的型态,每次价格的低点必须比前低点为低,每次反弹的高点亦比之前的高点为低,反映趋势持续向下,每次反弹均被视为卖出的机会。在价格图表绘制趋势线提供了非常有价值的信息。不仅趋势线会显示出当前的价格变动趋势,它也将展示支持位和阻力位。此外,它也将有助于确定好卖出价和平仓价,并设保护性止损的最佳位置。这个很简单但相当有用的工具将是趋势反转的关键指标之一。

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图表形态分析
币圈图表形态分析,是通过普遍交易者行为的总结和归纳。 相信图表上以往出现价格的演化形态来预测未来币圈市场价格走势的一种分析方法。典型的价格演化形态包括两类,反转形态和持续形态。
反转形态( ( 经过多次突破或下跌后走势出现改变) )
1、双顶:双顶(Double Top)俗称 M 头图形。双顶在图形中是一个主要的转势讯号。当价格在某时段内连续两次上升至相约高度时而形成的价位走势图形。双顶的形态像两座山头相连,出现两次上升价位的顶部,价格均掉头回落反映后市转势讯号。在连续上升过程中,当价格上涨至某一价格水平,价格掉头回落;下跌至某一位置时,形成的支撑位(颈线),价格再度反弹上行,但价格较第一高峰时略有收缩,反弹至前高附近之后再出现第二次下跌,若价格跌破第一次回落的前低点(颈线),便较可能出现急速滑落,支持线因而改变为阻力线。在市场中较难掌握成交量,所以不能依据成交量判断。较常见现象是从基本面观察。例如当重要数据或重要消息公布后,市场气氛退却,逆转型态将会发生。

2、双底:双底(Double Bottoms)俗称 W 底
。它是当价格在某时段内连续两次下跌至相约低点时而形成的走势图形。当出现双重底位时,通常是反映在向下移动的市况由熊市转为牛市。一旦形成双重底图形,必须注意图形是否肯定突破阻力线,若突破阻力线,示意有强烈的需求,反弹力量可能大幅增加,最终突破阻力线形成新趋势。双重底亦可参考技术分析指标中的强弱指标作分析买卖势头之用。若最终价格突破阻力线,阻力线因此而变为支持线。在币圈市场中一般较难掌握成交量,所以不能依据成交量判断。较常见现象是从基本面观察。例如当重要数据或重要消息公布后,市场气氛退却,逆转型态将会发生。


3、三重顶:三重顶(Triple Top)又称为三顶
。它是以三个相约之高位而形成的转势图表形态,通常出现在上升市况中。典型三重顶,通常出现在一个较短的时期内形成多次冲高失败,价格折返。价格再次上升到第三个高位时无法突破,形成一个确认三重顶讯号。代表市场价值经过三次测试上升,无功而还,走势将会逆转。在市场中较难掌握成交量,所以不能依据成交量判断。较常见现象是从基本面观察。例如当重要数据或重要消息公布后,市场气氛退却,逆转型态将会发生。

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4、三重底:三重底(Triple Bottom)是三重顶形态的倒影,在跌市中以三点相约之低点而形成。在价格向上突破阻力时,发出重大转向讯号。与三重顶相比,三重底图形通常需要时间观察待突破阻力线才被确认为三重底图形。另一种确认三重底讯号,当图形过程中,价格再次下跌到第三个低位时无法突破,形成一个确认三重底讯号。在市场中较难掌握成交量,所以不能依据成交量判断。较常见现象是从基本面观察。例如当重要数据或重要消息公布后,市场气氛退却或冷却下来,逆转型态将会发生。

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5、头肩顶:头肩顶(Head & Shoulders Top)是最为常见的倒转形态图表之一。头肩顶是在上涨行情接近尾声时的看跌形态,在上升途中出现了三个峰顶,这三个峰顶分别称为左肩、头部和右肩及支持线(颈线)构成。从图形上看左肩、右肩的最高点基本相同,而头部最高点比左肩、右肩最高点要高。当价格一旦跌破从左肩、头部和右肩形成的支持线(颈线),便会出现较急且大的跌幅。在市场中的例子中,一般价格连续集结多头消息或经济数据支持,支持左肩、头部和右肩的升幅,而图表上的中段头部创新高可充当一个警号,右肩价格下跌到接近上次的回落低点又再获得支持回升,可是,投资情绪显著减弱,波幅较左肩和头部高点明显减少,价格没法上行至头部的高点便告回落,于是形成右肩部分。支持线(颈线)为警戒市势,跌破支持线(颈线)代表市势逆转,回调幅度可分别参考左肩及头部的高低波幅度。

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6、头肩底:头肩底(Head & Shoulders Bottom)跟随下跌市势而行,并发出市况逆转反弹的讯号,看涨形态。图形以左肩、头、右肩及阻力线(颈线)组成。三个连续的谷底以中谷底中间部份(头)最深,第一及最后谷底(分别为左、右肩)较浅及接近对称,因而形成头肩底形态。当价格一旦升破阻力线(颈线),则可能出现较大幅上升。上升幅度可分别参考左肩及头部的高低波幅度。在大多数图形中,当阻力线被突破,相同的阻力线在后市中转变为支持线。


7、上升楔形:上升楔形(Rising Wedge)。上升楔形通常能提供投资者一个警号, 代表市势正在逆转中的讯号。上升楔形的形成,最少以两点高点,以每点的最高及先前的最高点连成一条最高的阻力线;同样,最少以两点低点,以每点的最低及先前的最低点连成一条最低的支持线。在上升楔形中,价格上升,卖出压力亦不大,但投资人的兴趣却逐渐减少,价格虽上扬,可是每一个新的上升波动都比前一个更小,最后当需求完全消失时,价格便反转回跌。因此,上升楔形表示一个技术性的意义之渐次减弱的情况。当其下限跌破后,就是卖出讯号。

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8、下降楔形:下降楔形(Falling Wedge)。下降楔形通常能提供投资者一个警号, 代表市势正在逆转中的讯号。下降楔形的形成,最少以两点高点,以每点的最高及先前的最高点连成一条最高的阻力线;同样,最少以两点低点,以每点的最低及先前的最低点连成一条最低的支持线。在下降楔形中,价格经过一段时间上升后,出现获利回吐,虽然下降楔形的底线往下倾斜,说明了市场的承接力不强,但新的回落幅度较上一个回落幅度波幅更小,说明空头力量正减弱中,加上重要的坏事件已在消化,在这阶段中的下跌幅度减少可证明市场卖压的减弱。价格向上突破阻力线,形成新一浪上升。

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另一种下降楔形中,卖出压力亦不大,但投资人的兴趣却逐渐减少,价格虽上扬,可是每一个新的上升波动都比前一个减少,最后当需求完全消失时,价格便反转回跌。因此,下降楔形表示一个技术性的意义之渐次减弱的情况。当其下限支持位跌破后,就是沽出讯号。下降楔形的出现告诉我们升市尚未见顶,这仅是升后的正常调整现象。一般来说,形态大多是向上突破,当其上限阻力突破时,就是一个买入讯号。
9、圆底:圆底(Rounding Bottom)又称为碟形(saucers)或碗形(bowls),是一种逆转形态,但并不常见。此类形态大多数出现在一个由熊市转为牛市的长时间整固期。圆底常常在一个长期跌市后出现,低位通常记录新低及回跌。圆底形态可分为三部份:下降、最低及上升。

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形态的第一部份是下降:即带领圆形到低位。下降的倾斜度不会太过分。第二部份是圆弧底的最低位,与尖底很相似,但不会太尖。这部份通常出现时间较长或升幅一段时间,直至开始新的预期及方向发生。最后是上升部份,通常是图形的后部份及大约与下降所需的时间相同。如上升部份急速上扬,便会破坏了整个形态,而且变为假讯号。整个图形来看,如价格还未穿破阻力位,即图形开始的下降位置;圆底仍未确认。通常跟随这圆底形态:最高位即下降的开始、最低位即下降的终点及升幅变强。、
持续形态
1、 、杯柄形 :杯柄形是一种持续上升的形态,它跟随上通道的突围而形成一段整理的时间。杯柄形态可分为两部份:杯及杯柄。当某时段价格上涨,一个杯形随之而形成,它的外观好像一个碗形或者圆底,亦像是一个呈 U 字的形态。因为与 V 形相比,U 形的低部较平坦,故此杯形可以确定是一种在底部具有强烈支持的整理形态。

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当杯形形成后,杯柄形的范围随后突破,并提供一个较强烈的上升趋势讯号。通常杯柄的回调越短暂,越形成上升趋势及加强突破。当突破出现时,价格明显是上升的。
2、 、旗形 :旗形的形态就像一面挂在旗顶上的旗帜,通常在急速而又大幅的市场波动中出现。价格经过一连串紧密的短期波动后,形成一个稍微与原来趋势呈相反方向倾斜的长方形,这就是旗形走势。旗形走势分为上升旗形和下降旗形。

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当价格经过陡峭的飙升后,接着形成一个紧密、狭窄和稍微向下倾斜的价格密集区,把这密集区的高点和低点分别连接起来,便可划出二条平行而下倾的直线,这就是上升旗形,上升旗形完成后, 价格将有向上突破可能。下降旗形,一般当价格出现快速或垂直的下跌后,接着形成一个波动狭窄而紧密,稍微上倾的价格密集区,像是一条上升通道,这就是下降旗形,而下降旗形完成后, 价格将则往下跌破可能。所以上升旗形和下降旗形形态完成后价格便继续向原来的趋势移动可能。
3、对称三角形 :对称三角形(Symmetrical Triangle)又称为等边三角形或敏感三角形。一般情形之下,对称三角形是属于整理形态,即价格会继续原来的趋势移动。对称三角形它是由一系列的价格变动所组成,其变动幅度逐渐缩小,亦即每次变动的最高价,低于前次的水准,而最低价比前次最低价水准高,呈现压缩图形。如从横的方向看价格变动领域,其上限为向下斜线,下限为向上倾线,把短期高点和低点,分别以直线连接起来,就可以形成对称的三角形。

常见的对称三角形在形成时候高低波幅因愈来愈小,价格变动而递减,正反映出多空力量对后市犹疑不决的观望态度,然后当价格突然跳出三角形时,波幅随之而变大。若价格往上冲破阻力线(必须得到大波幅的配合),便是一个短期买入讯号;反之,若价格往下跌破(在低波幅之下跌破),便是一个短期沽出讯号。
4、上升三角形: :上升三角形(Ascending Triangle)通常在回升高点的连线趋近于水平而回档连线的低点,逐步垫高,因而形成往上倾的上升斜线,而在整理形态的末端,伴随着攻击量能的扩增,一般往上突破的机会较大。

价格在某价格水平呈现强大的卖压,价格从低点回升到水平便告回落,但市场的购买力仍十分强,价格未回至上次低点便即时反弹,持续使价格随着阻力线的波动而日渐收窄。若把每一个短期波动高点连接起来,便可画出一条阻力线;而每一个短期波动低点则可相连出另一条向上倾斜的线,便形成上升三角形。波幅在形态形成的过程中不断减少。上升三角形显示买卖双方在该范围内的较量,但买方的力量在争持中已稍占上风。卖方在其特定的价格水平不断沽售,不急于出货,但却不看好后市,于是价格每升到理想的沽售水平便即沽出,这样在同一价格的沽售形成了一条水平的供给线。不过,市场的购买力量很强,他们不待价格回落到上次的低点,更急不及待地购进,因此形成一条向右上方倾斜的需求线。
5、下降三角形: :下降三角形(Descending Triangle)通常在回档低点的连线趋近于水平而回升高点的连线则往下倾斜,代表市场卖方的力量逐渐增加,使高点随时间而演变,越盘越低,而下档支撑的买盘逐渐转弱,退居观望的卖压逐渐增加,在买盘力量转弱而卖压逐渐增强的情况下,整理至末端,配合量能温和放大,而价格往下跌破的机会较大。

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下降三角形的形状与上升三角形恰好相反,价格在某特定的水平出现稳定的购买力,因此每回落至该水平便告回升,形成一条水平的需求线。可是市场的沽售力量却不断加强,价格每一次波动的高点都较前次为低,于是形成一条下倾斜的供给线。下降三角形同样是多空双方的较量表现,然而多空力量却与上升三角表所显示的情形相反。
6、价格通道 :价格通道(Price Channels)是延续图形,它的斜度倾向上或向下,看价格集中于上趋势线或下趋势线之内。上趋势线是一条阻力线,而下趋势线则是一条支持线。当价格通道有向下趋势倾斜时便视为跌市,而价格通道向上倾斜时,则视为升市。

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以两条趋势线形成的价格通道,一条称为主趋势线,另一条称为通道线。主趋势线决定有力的趋势。如上升(下跌)通道向上(向下)倾斜时,最少以两点的低点(高点)连成一线而绘出。另一条趋势线称为通道线,与主趋势线平衡的。通道线以高点及低点绘出。在上升通道时,通道线是一条阻力(支持)线。在下降通道时,通道线则是一条支持线。当价格持续上升并在通道范围内波动,趋势便可看作牛市。当价格未能到达通道线(阻力线)时,便可预料趋势将会有急切的转变。随后下破趋势线(支持线)时,便可提供确认市况将会逆转。相反,当上穿通道线时,便可视为牛市及暗示价格将持续上升。
7、矩形: :矩形(Rectangle)又叫箱形(黑盒),也是一种典型的整理形态。价格上升到某价格水平时遇上阻力,掉头回落,但很快便获得支持而回升,可是回升到前次相同高点时却再一次受阻,而挫落到上次低点时则再得到支持。这些短期高点和低点分别以直线连接起来,便可以绘出一条通道,这通道既非上倾,亦非下降,而是平行发展,这就是矩形形态。

一般来说,当市况牛皮上落,升市和跌市中都可能出现,既长且窄的矩形在原始底部比较常出现。突破上下了限后有买入和卖出的讯号,涨跌幅度通常等于矩形本身宽度。当向上突破上限阻力时,就是一个「多头信号」。反之若往下跌破时,则是一个「空头信号」。矩形形成的过程中,除非有突发性的消息扰乱,其波幅度应该是不断减少的。如果在形态形成期间,有不规则的高成交出现,形态可能失败。当价格突破矩形上限的水平时,必须有消息刺激的配合;但若跌破下限水平时,就代表利空情绪增加。矩形呈现突破后,价格经常出现反抽,这种情形通常会在突破后的多天时间出现。反弹将止于顶线水平之上,往下跌破后的假性回升,将受阻于底线水平之下。

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〄 动态

趋势线的画法、应用,MACD指标背离基础 - 技术分析

2021-5-25 18:18:24

〄 动态

致亲爱的交易员,今天,你写交易日志了吗?

2021-5-25 18:40:04

0 条回复 A文章作者 M管理员
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